英国金融监管机构金融服务管理局(FSA)发布了一份声明，概述了其对“分层”或“欺骗”做法的担忧 - 提交订单而无意交易 - 交易商使用经纪人的直接市场准入交易订单( DMA)服务。
监管机构辩称，这种做法可能构成市场操纵市场的滥用，并造成对证券供求关系的误导。它表示，在交易平台的监控系统检测到滥用行为的地方，它会考虑对涉及交易的个人或公司采取行动。
然而，监管机构补充说，它还可能考虑对DMA提供商采取监督或执法行动，认为缺乏适当的系统和控制来识别和防止欺骗。
根据FSA，最常见的欺骗示例是经纪商的DMA客户端“分层”订单簿，在订单簿的一侧提交多个订单稍微远离触摸，然后提交它打算交易的订单这本书的另一面。一旦执行预定订单，客户将取消初始多个订单。
经纪人说，确保必要的检查是一个持续的过程。“瑞银显然支持FSA关于监控滥用市场行为的目标。
我们认为我们目前的DMA检查是彻底的，并且很舒服，他们在这方面提供了足够的控制，“经纪人UBS的EMEA直接执行主管Tim Wildenberg说。“然而，随着市场的发展，我们会不断审查它们，正如我们的做法一样，我们一直在关注能否改善它们。”
然而，Wildenberg补充说，DMA提供商的检查本身并不能保证检测到欺骗行为。“例如，如果有人向我们发送了五个连续的订单，就会很容易发现欺骗行为，”他说。“但是，如果客户向我们发送了一个订单，并且正在为其他订单使用三个以上的提供商，那么我们只能看到他们正在做的事情的一部分，因此潜在的滥用行为将更难以发现。”
英国金融服务管理局的公告紧随伦敦证券交易所(伦敦证券交易所)7月份发布的合规更新，提醒会员在允许客户使用其交易标识执行订单时，有义务实施欺骗控制。
6月，伦敦证券交易所发出私人谴责和35,000英镑的罚款，对一名未能妥善控制交易所视为欺骗的路由客户订单流量的成员。