使市场参与者能够识别信贷市场的流动性和交易成本趋势

2019-09-19 10:41:19    来源:    作者:

MarketAxess推出了一项指数,使市场参与者能够识别信贷市场的流动性和交易成本趋势。买卖差价指数(BASI)使用专有方法来追踪交易最活跃的公司债券的买入和卖出交易之间的差价差异。

该指数随时间跟踪价差,并根据公共数据来源FINRA TRACE的执行交易数据以及MarketAxess自己交易系统的数据进行计算。

该指数追踪美国高品位,高收益和新兴市场债券。

MarketAxess表示,该指数的开发是为了响应客户对某种方法的需求,以帮助他们衡量公司债券市场的流动性水平。

MarketAxess的研究主管Alex Sedgwick表示:“有了BASI,我们希望创建一个客观的,可量化的基准,我们可以衡量流动性随时间推移和跨信用工具,以帮助我们的客户进行市场调查和分析。”

BASI的数据可以追溯到2008年末,并显示出价差的巨大变化,在2008年11月3日几乎达到40个基点,但随着金融危机的展开,随后在2009年潜水。

最近,该指数显示买卖差价在上涨,从2013年4月底的7.55个基点上升至本周的9.95个基点。

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