理想情况下，投资者应制定包括资产配置策略在内的投资组合计划。随着时间的流逝，金融市场将起伏不定，投资组合中各种资产的价值也会随之起伏。对于投资者而言，重要的是要根据计划定期审查其资产分配，并重新平衡其持有资产，使其回到此目标分配。这是要考虑的七个步骤的重新平衡过程。
1.设置目标资产分配
您需要一个目标来重新平衡，这就是您投资组合的资产分配。您持有股票，债券，现金和其他类型资产的多少合适?这还将包括这些更广泛类别中的子资产类别。
您的目标资产分配应该是整体财务计划的组成部分。这包括您的投资目标，目标的时间范围以及您愿意承担的风险水平。
此分配应包括您的整个投资组合，包括应税投资帐户以及退休帐户(例如IRA和401(k)帐户)。
2.设置重新平衡参数
您将需要设置用于重新平衡的参数。例如，如果您对大盘美国股票的目标分配是您整体投资组合的30%，那么当您在审查时这些股票占投资组合的29.7%时，您可能不想重新进行平衡。您可能要等到目标分配与大约5%的差异后再重新平衡。可以这么说，没有神奇的数字，但是当目标分配与预算分配略有差异时，重新平衡的成本可能会超过收益。
3.定期检查您的资产分配
每天甚至每周检查一次您的投资或资产分配通常不是一个好主意。设置定期检查投资组合资产分配的时间范围。许多专家建议不超过每三个月这样做一次，其他专家则建议每半年甚至每年一次就足够了。
4.买卖资产
重新平衡投资组合的最常见方法是在投资组合帐户中买卖一定数量的投资，以使投资组合的资产分配恢复到其目标水平。
例如，如果您的期望分配是股票和债券各占50%，但是您的投资组合已转移到60%的股票和40%的债券。如果您的投资组合中的金额为100,000美元，则看起来像这样：
在这种情况下，您将出售股票基金中的10,000美元，然后购买债券基金中的10,000美元，以将您的投资组合重新调整为目标50/50分配。
尽管这是重新平衡的最直接方法，但在某些情况下，它可能会触发交易费用甚至产生应税收入。
5.注意潜在的税费
如果您需要购买或出售的股份触发了这些费用，那么再平衡会触发交易费用。这可能适用于交易股票或ETF或带有交易费的共同基金。如果您的共同基金承担了退保费用，那么如果您决定在再平衡过程中出售一部分基金，则可能会触发这一要求。
如果在应税帐户中进行买卖以达到重新平衡，则可能意味着所出售投资的收益和损失。持有至少一年零一天的投资的资本收益将是长期收益，并以优惠税率征税。如果可能，在应纳税帐户中，请注意哪些拥有收益，包括哪些是长期收益和哪些是短期收益。还要检查是否有持有亏损的资产可以出售并变现以抵消收益或在未来几年中根据需要使用。
如果您同时拥有应税和递延退休金帐户，请在可能的情况下使用递延收益帐户出售有收益的投资。
6.尽可能使用新资金重新平衡
如果您要向投资组合中添加新资金，则将这些新美元引导至分配漂移低于目标分配的资产类别是有意义的。例如，在股票的上行市场环境中，由于股票的相对表现，您对债券的分配可能已漂移到低于目标分配的水平。如果您要向应税帐户增加资金或向IRA捐款，则可以将全部或大部分资金用于债券持有。这也适用于自雇退休计划，例如SEP-IRA或Solo 401(k)。
如果您要向401(k)或403(b)等工作场所退休计划支付延期薪金，则可以将这些薪金重新分配到您可能在几个薪资期内分配不足的地区，直到该地区分配不足会更符合您的目标。
7.尽可能自动化
如果可能，请设置自动重新平衡(如果有)。这是许多401(k)帐户的常见功能。通过自动重新平衡，您可以为帐户中的每个持有量设置百分比，然后定期将这些持有量重新平衡为您为每个持有量指定的百分比分配。
