从今天起，高盛，摩根士丹利和瑞银已经结束了互惠安排，以分享其欧洲跨境网络之间的流量。瑞士银行瑞银(UBS)表示，这一决定是由于其2010年11月启动了其黑暗的多边贸易融资工具(MTF)所致。
“瑞银在获取外部流动性和我们内部交叉系统瑞银PIN的结构方面不断完善其流动性策略，”瑞银直接执行全球联合负责人Owain Self告诉TRADEnews.com。“现在我们拥有瑞银MTF，这是我们与高盛和摩根士丹利建立双边协议时不存在的，我们认为这是与第三方流程互动的更合适的地方。因此，我们为流动性合作伙伴提供了UBS MTF的访问权限，代替了我们对UBS PIN的算法访问协议。”
在美国达成类似交易的一年后，这三个经纪人于2009年5月达成协议，相互提供相互使用其欧洲过境点网络的权限。该链接使每个代理成为其他两个代理的交叉引擎的算法客户端，从而使它们能够路由内部无法匹配的客户端流。例如，瑞银(UBS)和摩根士丹利(Morgan Stanley)将使用高盛(Goldman Sachs)的算法来获取SIGMA中的流动性。在这三个经纪人池之间的连接美国保持完好。
汤森路透股票市场报告机构的数据显示，2011年6月，瑞银MTF的交易额为5.38亿欧元，占欧洲暗池市场的2.56%。瑞银MTF的建立是该银行PIN经纪人穿越网络的补充流动资金来源，并结合了瑞士银行的支持和DMA流程以及客户订单。
高盛(Goldman Sachs)从4月开始推出其深色MTF，即Sigma X MTF，其每日交易量为50-75百万美元。Sigma X MTF在运营上与SIGMA分开，例如，它托管在纽约泛欧交易所交易所的Basildon数据中心中，并且既包括客户订单，又包括一部分先前流向其欧洲跨境网络的高盛内部流程以及第三方流程。
作为协议的结果，所涉及的任何经纪人都没有发布其穿越网络交换的流量的数字。
欧盟委员会在去年12月发布的MiFID咨询文件中建议，允许第三方访问的经纪人穿越网络应转换为MTF，从而消除经纪人对其在BCN中匹配订单的自由裁量权。MiFID II的最终提案预计于2011年10月发布，已从今年第一季度推迟。