法国兴业银行(SociétéGénérale)推出了一种新的相对价值算法，当股票价格与其基础指数相比出现错误定价时，买方可以管理其交易攻击水平。新算法可以替代投资银行的数量内联策略，它根据股票的表现和当时的市场状况使用35个指标来监控短期公允价值。
SocGen客户使用一个指标在股价不跟随其基础指数的表现时通知客户，因此可以相应地增加或减少其参与度。
例如，如果买方交易者正在交易汽车股票并以市场量的20%参与，如果股票价格不随该行业的增长而增加，则他可能决定将参与度提高到30%。
SocGen欧洲定量电子服务主管Mark Goodman表示，新策略在当前市场环境中特别有用。
“在动荡的市场条件下，有更多机会利用定价错误的股票。结合高水平的相关性，有可能产生表明短期价格走势的复杂信号。”古德曼告诉TRADEnews.com。“我们的算法使客户能够根据此短期指标控制其参与。”
该算法可通过大多数第三方交易平台和直接FIX连接使用。