欧洲和北美大部分地区的买方和卖方公司由前MF Global前客户组成的数千人联盟今天呼吁失败的经纪人的美国受托人改变其对返还客户款项的立场。
商品客户联盟(CCC)本周向美国纽约南区破产法院提交了一份简短的文件，旨在帮助将可通过MF Global子公司，关联公司和交易对手追溯的客户资金返还到公司的财产中。 。
该游说团体在破产后不久成立，目前代表8000多名MF Global客户，他们相信MF Global的资产不受其所需要的客户资金的控制，因为客户资金需要将所有财产退还给在经纪人中拥有商品交易账户的人。CCC要求法院向法院指定的受托人詹姆斯·吉登斯(James Giddens)提供权力，无论资金转移到何处。
“ CCC要求法院下令制定法律要求–随着期货佣金商人(FCM)将其转移到整个组织中，大宗商品客户资金的隔离保护与这些资金一起使用，” James Koutoulas表示， CCC和芝加哥商品交易顾问Typhon Capital Management的首席执行官。“受托人有义务追查客户所到之处的资金，并将其抓回MF Global的财产，或起诉接受这些资金的实体追回资金，以便他可以将这些资金分配给客户。”
吉登斯认为，如果客户资金短缺，则损失必须与资产的债权人按比例分担。但是，CCC认为，受托人应清算房地产中的资产，以首先偿还独立账户持有人。
经纪人的前客户今天在纽约与吉登斯会面，讨论客户索赔程序。到目前为止，在美国，已经退还了38亿美元的客户资金，但受托人今天表示，目前尚无计划进一步释放资金。
受托人律师詹姆斯·科巴克(James Kobak)表示：“目前，我们无法进行其他转让。” “随着我们完成索赔程序，这种情况可能会改变。”
MF Global掩盖了CFTC多德-弗兰克提案
在昨天的一次会议上，提出了旨在保护隔离账户中的掉期客户资金的多德-弗兰克措施，所有五个商品期货交易委员会(CFTC)的负责人直接呼吁MF Global，以确保新的金融法规能够发挥作用。
民主党CFTC专员巴特·奇尔顿(Bart Chilton)表示：“多年来，我们有信心客户资金会受到联邦商品隔离账户法规的良好保护。” “但是，MF Global震惊了我们所有人，这真是耳光，打动了我们作为监管者的核心。”
奇尔顿谈到CFTC对MF Global的调查时说：“我们正在与其他民事和刑事当局一道，寻求所有可用的执法途径。同时，我认为我们需要研究如何改变监督系统。”
在关于新掉期保护规则的公开讨论中，共和党委员吉尔·索默斯(Jill Sommers)呼吁CFTC对待掉期和期货客户的款项相同。奇尔顿说：“但是我们需要确保这种情况不会再次发生。”他暗示了MF Global涉嫌违反的CFTC期货账户隔离规则。
共和党专员斯科特·奥马利亚(Scott O'Malia)说：“正确理解规则制定，只是委员会重新考虑受MF Global失败首当其冲的期货客户和清算掉期客户的第一步。”
2011年10月宣誓就任专员的民主党人马克·韦特金(Mark Wetjen)概述了有保证的清算参与者关系，该关系将允许客户将其抵押物保留在第三方保管账户中，并由FCM的清算会员提供保证。
CFTC关于隔离客户资金的新规则要求FCM和衍生品清算组织(DCO)将客户抵押品与FCM或DCO的账户分开存放。
但韦特金说，在提议的模式下仍然存在风险。尽管同伴客户的风险已大大降低，但并没有完全消除。在发生双重违约的情况下，客户将继续面临由于支付净额惯例而无法记入大量变异保证金并立即将其与非违约客户抵押品移植的风险。”
此外，Wetjen辩称，FCM客户帐户中过多的抵押品总是面临操作风险，包括欺诈或盗用风险。
他说：“但是在任何情况下，没有规章制度(实际上，本身就没有隔离模型)会阻止故意挪用客户资金。”
交易对手对披露63亿美元的欧洲债务押注做出不利反应后，MF Global申请破产。欧洲和美国期货清算所的清算政策多种多样，使得客户头寸的平仓变得更加复杂。据广泛报道，监管机构已确定，在10月31日申请破产保护的前几天，MF Global可能已将超过1亿美元的客户资金转入其自己的经纪帐户。据信仍然缺少约12亿美元的客户资金。
在英国，管理员KMPG上周坚称计划最早在本月开始向客户返还现金。到目前为止，毕马威已追回了由票据交换所，交易所和经纪人持有的5.94亿英镑(9.16亿美元)的客户款项，占已知的非美国隔离基金的82%。但是，吉登斯认为，这些款项中有很多是针对在外汇交易的美国客户而设的，应该退还给美国客户。
周一在伦敦举行的债权人会议上，英国MF Global客户要求退还其款项，因为毕马威(KPMG)表示，该公司已积蓄了1,750万英镑的手续费，没有退还任何款项给客户。毕马威(KPMG)告诉客户，拥有独立账户的客户将与其他债权人一样被视为无抵押债权。预定于2月3日在伦敦法院开庭后，将支付第一笔款项给独立帐户。
英国银行劳埃德(Lloyds)今天聘请MF Global的前欧洲首席执行官Richard Moore担任新的交易主管。在2012年都将面临紧缩时期