一项新的研究显示，到明年年底之前，要覆盖场外衍生品头寸，将需要超过2万亿美元的保证金，这要求企业对抵押品需求有一个整体的认识。
咨询公司赛伦特(Celent)的这项名为“破解万亿美元抵押品优化问题的研究”估计，到2013年底，中央可以清算掉多达50%的掉期，从而导致抵押品短缺高达2.5万亿美元。
该报告的合著者，Celent的Medy Agami说：“抵押品优化活动正在朝着以前台业务为重点发展，在此方面，一线交易决策考虑了对抵押品进行排名的更加紧密的策略。
如果像Celent预测的那样，到此时通过中央交易对手清算80%的掉期交易，对高质量抵押品的需求只会增加-到2016年可能需要6万亿美元。
因此，公司应该已经开始考虑通过托管人，交易商和结算所开始出现的服务来优化和分配资本的方法。
阅读该报告说：“当前用于抵押品优化的方法(例如仅在业务部门一级)和固定的优化算法(例如最便宜的交付方法)将不再足够。”
Celent说，有效管理抵押品的一个关键方面将是拥有工具，用于通过各种手段和不同目的有效地将抵押品有效地分配给通常位于不同办公室的前台职能。
这可以通过对公司已拥有的所有抵押品进行清点并将其与前端，中端和后端办公室的企业基础架构进行集成来实现。
报告称，管理抵押品更具挑战性的方面是在平衡风险管理和盈利能力方面实现最佳价值决策。
Celent的研究总监Cubillas Ding说：“抵押品优化的复杂程度不仅取决于人们使用智能分析所能取得的成就，还取决于更广泛的信息生态系统的连通性和及时交付。”报告。“金融公司应该与其他风险和监管改革举措紧密结合，在这一领域执行交付。对于大多数公司而言，旅程已经开始，但仍有很长的路要走。”
根据将于明年年初在美国和欧洲生效的OTC衍生品新规定，将在可能的情况下对合同进行标准化，使其适合交易所交易，并通过中央交易对手清算并报告给新创建的数据存储库。那些无法标准化的掉期交易将受到更高的保证金要求。