主权债务信号提振了德意志交易所的算法

2019-10-18 17:11:56    来源:    作者:

主权债务评级将成为德意志交易所(DeutscheBörse)的algo新闻提要AlphaFlash的一部分,其他信用评级也将随之而来,从而缩短了对与评级相关的市场变化的自动反应时间。

该信号将使算法自动适应信用评级和主权前景变化的变化,买方将发现这对不同类型的债券交易最有用。

惠誉评级将提供自8月以来经过重新测试的新Feed的数据,以支持AlphaFlash产品,该产品专注于市场动向。

开发AlphaFlash惠誉评级Feed的目的是允许算法交易策略预测事件的市场影响,例如最近欧洲各地国家信用评级的降级,法国兴业银行定量电子服务负责人Mark Goodman认为交易者可能会开始使用将来会使用这种工具。

“我认为这是一个有趣的工具,我们会在适当情况下查看其他资产类别的信号,而主权债务评级的下调会对市场产生影响,但我们已经看到主权债务交易与股票有很大不同。

古德曼说:“随着这些资产类别在交易所上交易更多,这似乎是它们前进的方向,我们可能会开始研究这些信号类型。”

欧元债务危机使信用价值成为每个人关注的焦点。通过添加惠誉评级数据,我们使AlphaFlash客户能够立即对评级变化做出反应,这可能会对市场产生巨大的影响。” Deutsche Borse的前端数据和分析负责人Georg Gross说。

格罗斯说:“例如,他们可以将我们的数据输入他们的风险管理工具,并自动解除可能在前景或评级恶化时暴露的头寸。”

在接下来的几个月中,还将添加其他类型的信用评级,包括超国家银行,公司,金融机构和结构性融资。

自2009年末以来,欧元债务危机一直持续,因为包括爱尔兰,西班牙,意大利和希腊在内的国家一直在努力应对不断上升的政府债务水平,这导致一些欧洲国家的评级下调。

今年早些时候,法国和奥地利失去了AAA信用评级,德国成为欧元区唯一拥有顶级评级的主要经济体。

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