研究显示，随着技术继续影响资产类别的交易，期权做市商竞争环境的转变可能导致交易较少的工具的流动性下降。
调查结果是咨询公司TABB Group的一份新报告的一部分，该报告指出，美国期权总交易量的59%现在包括高频交易(HFT)策略。在做市流方面，高频交易占总交易量的94%。
尽管HFT策略在股票期权市场中越来越流行，但大多数被TABB质疑的人表示，他们相信高速交易公司对市场质量做出了贡献。
但是，该研究补充说，不受交易所的做市义务约束的期权高频交易确实会引起关注。
报告说：“有争议的是，这些账户在市场准入和参与方面是否具有不公平的优势，而不必承担承担广泛报价义务的做市商的责任。”
该报告还指出了一种趋势，即经纪人试图通过内部匹配交易的两个方面或使用拍卖机制来最大化他们对订单流的访问和控制。同时，交易所正试图通过各种订单类型和费用结构吸引更多的订单流，其中一些限制了流动性的获取或有利于某些做市商。
大约64%的人将对先进技术的需求视为期权市场做生意所面临的最大挑战，特别是规模较小的公司，其中一些已经退出业务或建立对冲基金，自营交易业务或咨询服务。
鉴于需要更高质量的技术，做市商将其活动重点放在交易量最大的名称上。TABB表示，去年有72.5%的交易量集中在流动性最高的期权合约上。
这项名为“美国期权做市商：规模，范围和生存性”的研究对在现有的11个美国期权交易所中的一个或多个进行操作的26个期权做市商提出了质疑，约占行业总数的45%。