最近的规范变化突然使国家养老金制度(NPS)成为一种整体的减税工具。它现在甚至对其他流行的节税产品构成威胁，无论是与市场挂钩还是以退休为导向的产品，如ELSS和Ulip。
以下是NPS与其他流行的节税产品的比较：
NPS和与股票挂钩的储蓄计划(ELSS)都是与市场挂钩的产品，并在一个财政年度从应税收入中提供高达1,50,000卢比的扣除额。虽然ELSS的锁定期限为三年，但在NPS的情况下，如果在投资之日起三年内未从第二级账户中提取金额，则可获得此项福利。对于在NPS的第一级账户中进行的投资，在80CCD的财政年度中还可以额外扣除50,000卢比，其中60%的到期金额可以在60岁退休时免税，其余40百分比必须是投资于IRDAI管理的保险公司的任何养老金计划。在ELSS的情况下，如果赎回超过10万卢比，将所有LTCG集中在股票上，将征收长期资本收益(LTCG)税，在一个财政年度。除了更严格的政府控制和更低的费用外，新的优惠税收规范使得NPS对ELSS处于强势地位，因为ELSS面临着不利的LTCG规范。
与单位挂钩的保险计划(ULIPs)也是一种整体的节税产品，可以扣除80美元的免税额以及免税索赔金额，使其成为免税，免税，免税(EEE)产品。然而，虽然NPS的目的是提供退休福利，但ULIP的目的是提供保险。由于两者都是良好的节税产品，除了节省税款外，还必须根据投资目的选择其中一种产品。
公共公积金(PPF)是属于EEE类别的最受欢迎的节税产品之一。虽然从长远来看，PPF的回报率远低于ELSS等与市场挂钩的产品，但除了主权担保外，PPF还享有投资保护，因此不能根据任何订单或法令附加法院就任何债务或法律责任。因此，PPF是一种无风险产品，而NPS的回报则受市场风险的影响。
Sukanaya Samriddhi Yojana(SSY)旨在为女童提供福利，同时提供EEE税收优惠。它也是一种具有吸引力的利率的安全投资选择，甚至超过PPF。因此，虽然女孩的合法或自然监护人可以在孩子满10岁之前开设SSY账户，但NPS账户可以由任何人开设，直到他或她年满60岁。